Phương pháp phân tích
Tôi sử dụng phương pháp phân tích từ trên xuống (Top-Down), bắt đầu từ bức tranh vĩ mô, sau đó đánh giá tâm lý thị trường và cuối cùng là định giá.
Bối cảnh vĩ mô
Xác định thị trường đang ở đâu trong chu kỳ kinh tế và chu kỳ tiền tệ. Theo dõi các yếu tố như lãi suất, tín dụng, chính sách điều hành, dòng vốn và các sự kiện địa chính trị có khả năng tác động đến thị trường.
Tâm lý thị trường
Đánh giá mức độ hưng phấn hoặc bi quan của đám đông. Những giai đoạn hưng phấn cực độ thường đi kèm rủi ro cao, trong khi các giai đoạn hoảng loạn thường tạo ra cơ hội đầu tư hấp dẫn.
Định giá và xác suất
Chỉ giải ngân khi tỷ lệ lợi nhuận kỳ vọng vượt trội so với rủi ro. Quyết định đầu tư được xây dựng trên định giá và xác suất, không dựa trên tin đồn hay cảm xúc ngắn hạn.
Triết lý của tôi rất đơn giản: không cố dự đoán từng biến động nhỏ của thị trường, mà tập trung nhận diện những thời điểm rủi ro và cơ hội trở nên mất cân đối để hành động trước khi đám đông nhận ra.
